Kunt u mij meer details geven over de analyse van het risico?
DEGIRO kan bedrijfsgevoelige processen en klantinformatie niet tot in detail toelichten.

De gesprekken tussen de VEB en DEGIRO gingen over de mogelijke blootstelling van een groep DEGIRO klanten aan risico’s van derden. Het ging daarbij om klanten van wie de activa tussen januari en medio juni 2017 werden bewaard in Stichting DeGiro II (ook wel “SPV Long Short” genoemd). In de praktijk zijn dit klanten die in deze periode gebruik hebben gemaakt van de aanvullende diensten Debet Geld, Debet Effecten of die in derivaten hebben belegd.

Deze klanten zouden mogelijk zijn blootgesteld aan risico’s voortvloeiend uit de posities van derden. DEGIRO heeft de VEB inzage gegeven in de relevante gegevens, ondersteund met een rapport van feitelijke bevindingen van Mazars. Deze informatie heeft de VEB het vertrouwen gegeven dat de betreffende risico’s destijds voldoende waren afgedekt en niet tot schade voor beleggers hebben geleid.

Waarom heeft AFM dan geconcludeerd dat DEGIRO de regels overtrad in verband met dit verhaal?
Beleggingsondernemingen zoals DEGIRO zijn wettelijk verplicht om het vermogen van hun klanten te scheiden van hun eigen vermogen. DEGIRO gebruikt daarvoor aparte juridische entiteiten (‘special purpose verhicles’ of ‘SPVs’). Tijdens de eerste helft van 2017 heeft DEGIRO bepaalde risico’s voortvloeiend uit de posities van derden afgedekt met eigen geld, dat zij voor dit doel in SPV Long Short aanhield. Hoewel de betreffende risico’s daardoor voldoende waren afgedekt, heeft de AFM geconcludeerd dat DEGIRO met deze werkwijze haar eigen vermogen niet voldoende gescheiden hield van de beleggingen van haar klanten.

Deze wijze van afdekken van risico is medio juni 2017 aangepast.

Hoe is de hoogte van het transactietegoed bepaald?
Dit is een voorstel geweest van DEGIRO. DEGIRO vindt het belangrijk dat de betreffende klanten hier op geen enkele wijze een vervelend gevoel aan overhouden. Het betreffende risico heeft er niet toe geeft geleid dat beleggers ook feitelijk financieel zijn benadeeld. DEGIRO heeft een berekening ontwikkeld op basis van fictief, te betalen rendement als de risico’s niet met eigen geld van DEGIRO maar met geld van derden zouden zijn afgedekt. Op basis van dat bedrag is de hoogte van het transactietegoed bepaald. DEGIRO heeft de berekeningsmethode met de VEB gedeeld en de uitgangspunten laten valideren door Mazars.

Hoe groot is de groep beleggers die dit bedrag ontvangt?
Het betreft een groep actieve beleggers die in de eerste helft van 2017 in Stichting DeGiro II (ook wel “SPV Long Short”) actief waren. Het betreft dus alleen klanten die in deze periode gebruik hebben gemaakt van de aanvullende diensten Debet Geld, Debet Effecten of die in derivaten hebben belegd.

Hoe weet een klant dat hij tot deze groep behoort?
Het betreft beleggers die in 2017 in Stichting DeGiro II (ook wel “SPV Long Short”) actief waren. Zij hebben het transactiekostentegoed reeds ontvangen.

Hoe weet een klant zeker dat hij op dit moment niet meer dit soort risico’s loopt?
Deze wijze van afdekken van risico is medio juni 2017 aangepast.

Vanaf wanneer kunnen DEGIRO klanten de uitbreiding dienstverlening verwachten?
DEGIRO heeft inmiddels de nodige initiatieven op het gebied van educatie ontwikkeld. Ook onderzoekt DEGIRO om klanten de mogelijkheid te bieden een doorlopende volmacht aan de VEB te verstrekken om hun aandeelhoudersrechten (actiever) uit te kunnen oefenen. Wat betreft het terugvorderen van de dividendbelasting, verwacht DEGIRO in de loop van volgend jaar een plan te kunnen presenteren.

De VEB blijft met DEGIRO in gesprek over de voortgang van de voorgenomen verbeteringen