Mislukt automatiseringsproject en kredietverliezen achilleshiel Van Lanschot
Van Lanschot wil beleggers binden met stabiele winst en degelijk dividend
25 mei 2010
U heeft waarschijnlijk niet de juiste FlashPlugin geinstalleerd.
De laatste versie kun u
hier verkrijgen.
U wordt dan naar een andere pagina doorverwezen waar u de juiste plugin kunt downloaden en installeren.
Het zou ook kunnen dat javascript uit staat in uw browser. Deze dient u aan te zetten.
"Een verschrikkelijk rotjaar." Anders dan dat kon topman Floris Deckers 2009 niet bestempelen. Maar van Van Lanschot is in het eerste kwartaal weer winstgevend geworden en denkt deze positieve lijn door te kunnen trekken.
De rijke particulier en directeur-grootaandeelhouder moet de melkkoe van de oudste zelfstandige bank in Nederland gaan worden. Zij gaat zich vrijwel volledig op private banking richten en het marktaandeel moet flink omhoog.
Aangescherpte lange termijn doelstellingen
Met nieuwe doelstellingen moet de nare smaak van een verloren jaar weggespoeld worden en vooral het vertrouwen van beleggers worden herwonnen.
Tijdens de aandeelhoudersvergadering (ava) gaf Deckers aan dat Van Lanschot een groei van de winst per aandeel (wpa) nastreeft van ten minste vijf procent per jaar "vanaf normale winstniveaus".
Van Lanschot gaat uit van een als normaal geachte winst per aandeel van vier tot vijf euro. Dat moet dan vervolgens met vijf procent per jaar groeien. Wanneer dat winstniveau echter moet zijn bereikt, kon de bank nog niet zeggen.
Meer over Van Lanschot
Tegelijkertijd moeten de eigen kapitaalbuffers omhoog zodat het risicoprofiel van de bank afneemt. Van Lanschot heeft daartoe ook eerder uitgegeven preferente aandelen (december 2008) omgezet in gewone 'aandelen' (de bank kent alleen certificaten van aandelen). Het gaat om 150 miljoen euro aan extra eigen vermogen.
Daarnaast moet het rendement op eigen vermogen gemiddeld twee procent hoger zijn dan de kosten van het eigen vermogen, moet de leverage ratio (verhouding totale activa/eigen vermogen) kleiner zijn dan twintig en blijft het dividendbeleid onveranderd. De dividenduitkering zal tussen de 40 à 50 procent van de nettowinst bedragen.
Harde landing
2009 was het eerste verliesgevende jaar sinds de beursgang van Van Lanschot zo'n twintig jaar geleden. Het nettoresultaat sloeg om van een winst van dertig miljoen euro in 2008 naar een verlies van 15,7 miljoen euro.
Dit is vooral veroorzaakt door forse afboekingen op het spaak gelopen it-project (40 miljoen euro) en kredietverliezen op verstrekte leningen die niet konden worden afgelost of waarvan de kans dat Van Lanschot de hoofdsom en rente zal ontvangen, sterk is afgenomen.
De post voorzieningen op slechte kredieten droeg met een recordbedrag van 113 miljoen euro evenmin bij aan een goed bedrijfshumeur. Voor 2010 worden hier duidelijk mindere bijdragen verwacht, aldus Deckers.
IT project uit de hand
Het zijn vooral managementblunders geweest die Van Lanschot een beroerd jaar hebben bezorgd. Het groots opgezette automatiseringsproject onder de naam "Drive" is jammerlijk mislukt en dat kwam bestuur en commissarissen, onder leiding van voormalig ABN Amro financieel directeur Tom de Swaan, op zware kritiek van beleggers te staan.
Het IT-project werd in de loop van 2009 volledig stop gezet. Van Lanschot investeerde enkele jaren geleden 90 miljoen euro in een ambitieus bankbreed automatiseringssysteem en daarvan was begin 2008 al 30 miljoen euro afgeschreven. Het afgelopen jaar is de resterende 40 miljoen euro afgeboekt.
Zonder deze bleeder zou er in 2009 geen nettoverlies zijn geweest. Nog los van de enorme afschrijvingen is gebleken dat Van Lanschot onvoldoende regie heeft over haar administratieve systemen en dat is, zeker voor een bankinstelling, weinig vertrouwenswekkend.
Toploon afgezwakt
Vanaf dit jaar moeten banken wat beloningen betreft voldoen aan de zelf ingestelde code banken. Dat betekent dat bestuursleden een bonus van maximaal 100 procent van het vaste salaris mogen krijgen.
Voor Van Lanschot betekent dat een behoorlijke aanpassing in het beloningsbeleid. Hier konden bestuurders een bonus van 225 procent van het vaste salaris ontvangen. Om een al te forse loonval te vermijden werd het vaste salaris van bestuurders verhoogd. Zo kreeg topman Deckers over 2009 een vast salaris van 500.000 euro en zou dit in 2010 verhoogd worden naar 700.000 euro.
Beloning op bestuursvoorzitter.nl
Die voorgestelde verhoging van het basissalaris werd na maatschappelijke kritiek en klachten van klanten afgezwakt. Tijdens de aandeelhoudersvergadering maakte Deckers een gebaar waarna zijn vaste jaarwedde werd vastgesteld op 650 duizend euro.
Lees meer:
Van Lanschot verwacht versnelde winstgroei na de zomer 12 maart 2010
Grotere stroppenpot drukt Van Lanschot in 2009 in rode cijfers 26 januari 2010
Van Lanschot houdt kaarten tegen de borst over stroppenpot 6 november 2009
Van Lanschot worstelt met mogelijke kredietverliezen 11 augustus 2009
| Bestuur gehalveerd |
Midden in het rampjaar werd het bestuur ook nog eens onthoofd. Financieel directeur Paul Loven was eindverantwoordelijk voor het implementatietraject, maar is in augustus 2009 plotseling vertrokken. Exact drie dagen nadat zijn nieuwe bestuurstermijn was ingegaan, vertrok Loven plots om dezelfde functie bij pensioeninstantie PGGM te gaan bekleden.
Een vrijwillig vertrek zo benadrukt Van Lanschot. Arjan Huisman, afkomstig van adviesbureau Boston Consulting Group, neemt Loven's plaats in.
Bestuurslid Peter Zwart, die de private banking activiteiten leidde, ruimde drie maanden eerder al het veld. Zijn vertrek was niet vrijwillig waardoor Van Lanschot Zwart een ontslagvergoeding van 750 duizend euro moest overmaken, tweeënhalf keer zijn basissalaris.
Zwart was overigens vanaf mei 2009 tot aan datum faillissement in juli 2009, president-commissaris bij Van der Moolen waar hij bestuursvoorzitter Richard den Drijver de laan uitstuurde.
|
Ik heb sinds 2005 herhaaldelijk, mondeling en schriftelijk, de VL-Directie en diverse Chefs gewaarschuwd voor haar IT-'project'. Men heeft alle gegeven signalen genegeerd, in den beginne zelfs geen antwoord op mijn brieven gegeven. Tenslotte zou men mij bellen voor een afspraak, hetgeen niet is geschied. Naar hun zeggen waren zij mijn gegevens kwijt (terwijl ik bekende klant was). Ik heb uiteindelijk na ongeveer een jaar een weinig diepgaand en interesse tonend schrijven ontvangen en hetgeen mij heeft doen besluiten niet in te gaan op hun uitnodiging voor een gesprek. Ir A.A.C. de Vries Robbé mba
mijn idee,
31-5-2010 8:25:26
imolementeren=implementeren
mijn idee,
31-5-2010 8:24:19
Kennelijk was het om welke reden dan ook noodzakelijk, dat het ICT systeem moest worden aangepast. Nergens wordt gesproken over wat nu de situatie is, nu het nieuwe systeem is afgeblazen.
Vermoed kan worden, dat het hier ging om een zog. ERP-project, doorgaans bedrijfomvattende systemen met dito aanpassingen. Bekend is, dat wereldwijd vele ondernemingen aan de rand van de afgrond zijn gekomen door hun poging, een dergelijk systeem te imolementeren. De ondernemingen, die dit soort systemen bij hun relaties willen introduceren (bekende namen zijn b.v. SAP en Oracle) zouden er overigens goed aan doen hun opdrachtgevers beter en vollediger omtrent de risico's te informeren.
failure,
30-5-2010 16:03:45
v. Lanschot is nadrukkelijk op de gevaren van dit project gewezen mede op basis van de toen reeds bekende problemen met een soortgelijk project bij de Friesland Bank (FB), maar heeft dit advies volledig in de wind geslagen. V.Lanschot was op de hoogte van de problemen bij FB, gegeven de contacten tussen beide banken, gezien het aandeel van FB in v.Lanschot.
Dat het management en commissarissen hier blijkbaar mee wegkomen evenals de toezichthouder DNB die hier (wederom zoals bij de FB voedig tekort geschoten is)is ongelooflijk maar waar. Reeds eerder werd door mij in een reaktie op deze site gewezen op de rol van het toezicht van DNB bij majeure it-projecten met naast hoge financiële kosten/ risico ook risico's die het voortbestaan van de bank kunnen bedreigen.
Fondsen selecteren en zien
U heeft waarschijnlijk niet de juiste FlashPlugin geinstalleerd.
De laatste versie kun u
hier verkrijgen. U wordt dan naar een andere pagina doorverwezen waar u de juiste plugin kunt downloaden en installeren.
Het zou ook kunnen dat javascript uit staat in uw browser. Deze dient u aan te zetten.