Zeven trackers en twee SNS-fondsen bieden beste balans tussen kosten, risico en rendement
Negen beleggingsfondsen hebben sinds juli het maximale aantal van vijf VEB-sterren. Alle negen zijn aandelenfondsen. Vooral aandelenfondsen die zich specialiseren in een bepaalde sector blijken hoog te scoren.
De vijf sterren-fondsen zijn degene die relatief lage kosten berekenen en daar een behoorlijk rendement voor het te nemen risico tegenover stellen.
Dat blijkt uit de periodieke herwaardering van beleggingsfondsen die de VEB ieder kwartaal uitvoert. Deze VEB-fondsenrating wordt toegekend op basis van drie factoren. Veruit de belangrijkste is het kostenniveau van een beleggingsfonds. De andere twee factoren zijn rendement en risico.
Alle drie de factoren bestaan zelf weer uit twee onderdelen. Zodoende ontstaat er een rating die een brede basis kent en niet volledig afhankelijk is van al geleverde prestaties.
Zes van de negen fondsen die nu de hoogste waardering hebben, hebben voor het eerst die vijf sterren gekregen.
Drie aandelensectortrackers van het Franse Lyxor (Food & Beverage, Healthcare en Telecommunications) hadden al vier sterren en kregen er één bij. Twee andere trackers, iShares DJ Stoxx 600 en EasyETF Euro Health, vergaarden eveneens een extra ster.
| De fondsen met vijf VEB-sterren |
 |
De grootste sprong maakte het actief beheerde
SNS Nederlands Aandelenfonds, dat van drie naar vijf sterren ging. Daarnaast heeft ook het
SNS Wereld Aandelenfonds het maximale aantal sterren. Daarmee is SNS de enige beheerder van actieve fondsen met de hoogste rating.
Vergelijking van SNS Nederlands Aandelenfonds met soortgelijke fondsenAlleen aandelenfondsenOpvallend is dat uitsluitend aandelenfondsen de hoogste score weten te behalen. Tot voor deze herwaardering behaalden vastgoedfonds Ohra Onroerend Goed Fonds en vastrentend fonds
iShares EB Rexx Jumbo Pfandbrieffe nog de hoogste score. Het iShares-fonds verloor één ster, terwijl het Ohra-fonds is opgeheven.
Het is niet alleen hosanna bij het fondsenteam van SNS. SNS leverde met het overwegend in aandelen beleggende mixfonds
SNS Optimaal Paars de sterkste daler van dit kwartaal. Het fonds daalde van vier naar twee sterren.
| Grootste stijgers |
 |
| Grootste dalers |
 |
Aanbod klontert samenOok nu blijkt het aanbod van fondsen gekrompen. Vergeleken met de Verenigde Staten zijn in Nederland en de rest van Europa van oudsher relatief veel fondsen. Het gevolg is dat het gemiddeld beheerde vermogen in Europa dan ook veel geringer is.
In toenemende mate nemen fondsaanbieders dit jaar hun productpalet
onder de loep. Fondsen fuseren of worden opgeheven om de winstgevendheid van de beheerde fondsen te waarborgen of te verbeteren.
Zo is eind juni definitief een eind gekomen aan de beleggingsfondsen van Ohra.De fondsen werden al beheerd door Delta Lloyd. Zij schoof de Ohra-portefeuilles in haar eigen fondsen die veelal in Luxemburg zijn geregistreerd en een zo veel mogelijk gelijk beleggingsbeleid hebben.
Robeco zet stappen in dezelfde richting als Ohra. Eind mei kwam er een eind aan het bestaan van Robeco Young Dynamic. In december 1998 lanceerde Robeco dit fonds dat bedoeld was om "een bijdrage te leveren aan de educatie van een nieuwe generatie beleggers".
Ruim elf jaar later gaat de stekker eruit en wordt het fonds samengevoegd met Robeco Global Stars. Met een beheerd vermogen van circa 26 miljoen euro is dat waarschijnlijk een verstandige beslissing van Robeco, want
een fonds winstgevend beheren kan vaak pas vanaf circa 25 miljoen euro.
Ook voor beleggers is het opheffen geen groot gemis, want het fonds kwam vooral door de relatief hoge kosten nooit verder dan twee sterren.
Bekijk alle fondsen die de VEB volgt via de fonds-selector